只有三分之一的公司开车返回大于资本成本,据Gartner inc .)成本结构的分析模型。对于那些组织建立在独特的竞争优势等因素他们开车更大的回报率投资资本回报率6% (ROIC) 3年以上相比,那些成本模型侧重于外部因素如竞争趋势。
“大多数公司都有成本模型,对组织的外部因素,”杰森Boldt说,研究副总裁Gartner金融实践。“这可能采取追逐的形式相同的“热”的市场竞争对手或超量使用众所周知的趋势如数字业务或人工智能。”
然而,首席财务官模型在区分他们的成本因素独特组织平均获得更大的超额ROIC与那些关注外在因素。他们还表现出更多的弹性面对意外事件,如COVID-19经济危机。
”甚至在COVID-19衰退之前,不到三分之一的我们研究上市公司收入回报率高于资本成本,“Boldt先生说。“我们的研究显示,首席财务官往往偏离航线由外部目标优先增长盈利能力。他们的目标,因为他们是外部聚焦,通常宏观状况变化而中断。”
作为分析的一部分,Gartner研究为期八年的时间里对1142年上市公司的性能和补充定量分析与深度访谈的大型企业首席财务官。分析显示,首席财务官在决定他们如何影响因素和优化成本结构可以产生有意义的影响价值创造和过剩的经济回报。
竞争对手迷惑首席财务官
模型的压力增长,因此成本管理策略,在匹配竞争对手导致追逐拥挤的市场,追求的趋势和交易,促进短期经济增长牺牲长期价值。在上市公司Gartner研究长期业绩,收入提高了25%,然而再投资效率和盈利能力均拒绝在同一时期。
“过去十年的故事之一主要是无利可图的增长,“Boldt先生说。“在许多行业,有机增长加剧了竞争,导致很多企业通过并购获得增长。这刺激短期增长,但提供了许多重要的投资资本的资产负债表,大多数企业未能转化为过剩的资本回报,”Boldt先生说。“很明显从我们研究那些跟随羊群的首席财务官和追逐流行趋势受苦时最重要的长期指标。”
差异化的成本结构驱动的价值
首席财务官试图走向差异化成本结构将面临三个风险。首先,当业务得到词cfo保护成本与分化相关,一切成为区分保护业务单位的预算。第二,预算持有人可能会要求增加资源来实现差异化。最后,商业领袖们可能很难做出适当的权衡。
为了克服这些障碍,Boldt先生建议以下方法:
- 跨职能,而不是金融和商业——成本驱动的复杂性和相关性的与众不同的保护至关重要,需要从企业主进行评估,以确保这些成本受到保护。资源最复杂的成本与企业主和财务领导人确保成本优化的目标不会不经意地减少差异化的领域。
- 压力测试的约束,而不是预算的输入,为了更好地理解低和上界有用的资助一个项目,金融和商业领袖们能够测试绝对最低预算项目优惠和最大融资项目之前收到之前回报减少。进行这种运动可以显示当一个项目可以开始在“精益”的基础上,也照亮区分项目追加投资的机会。
- 尝试和学习的,而不是“全盘”区分投资首席财务官应避免全力以赴,直到他们有足够的证据如何具体成本创造差异化和市场的结果证明,如客户愿意支付。
“首席财务官模型成本差异是谁更有可能保持他们的长期计划,避免匆忙削减成本以应对宏观状况的变化,实现价值原则和重点除了建立在他们的差异,“Boldt先生说。
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