标普1200指数成份股企业的财报电话会议记录的分析从3 q20通过3显示对方篮里提到增加8倍的术语有关通货膨胀期间,据Gartner Inc .)

“通货膨胀和持续的供应链问题是添加一个新层复杂性作为首席财务官及其业务合作伙伴开发预测即将到来的一年,”文斯基南说,高级主管,Gartner研究金融实践。“首席财务官将需要考虑更高层次的不确定性,因为他们的预算驱动投资、补偿和年度指导与投资者分享。”

收益要求周期3 q20通过对方篮里的公司数量提到通货膨胀下从大约350年到700年翻了一番,导致增长8倍关键词有关通货膨胀率从850年到7000年(见图1)。

“现在,对许多行业的预测将包括波动输入,可能大大改变了预测,公司与投资社区,分享“基南说。“完全撤出指导是一个激烈的反应,提出了自己的风险。卖方分析师依赖公司的年度指导制定季度估计,公司将在未来收益来衡量电话。”

而不是指导撤军,Gartner专家建议四个步骤量化通胀风险投资界和交流他们的潜在影响。

识别关键业务模型假设可以在2022年金融性能的影响
财务团队应该接触商业领袖在人力资源、产品管理、采购、和操作,以确保他们有占风险可能会增加成本和/或收入产生负面影响。这些风险可能来自labor-related变量如招聘人员和机构的使用,临时员工,或加班和一次性奖金或产品相关变量如大宗商品价格、组件可用性、交通等等。

此外,首席财务官应该将expert-vetted价格假设纳入预测过程。没有第三方的索引,可能有政府数据相关的工资或输入成本膨胀公司正在经历。

“许多首席财务官的控制之外的成本因素,指出投资者第三方数据源允许管理提供投资者了解成本动因不作预测,“基南说。“我们的目标是教育投资者外部风险,强调该公司采取的措施来减轻他们。”

压力测试你的预测
一旦财务确认键输入,可能影响商业模式,财务计划应该执行压力测试来了解最有效的高风险的变量。分析应该量化关键变量的影响最重要的财务指标——包括收入、毛利率和营业收入利润率——孤立的风险收入和每股收益预测。

除了成本之外,公司还应该评估价格弹性的市场价格上涨转嫁的能力可能不同他们的客户基础。

开发场景,隔离风险变量
现在财务已经确认最高风险变量,它应该为一至三个假设开发场景显示潜在的结果。这样的场景应该包含任何减排计划的影响或降低成本活动公司,因此他们可以隔离多少负面影响抵消在即将到来的一年。

例如,物流公司可能假设每增加10%的燃油价格,他们的营运利润率将下降100至150个基点。

教育投资者的外部因素可能需要一个更新的指导
当提供指导,管理团队应该承认的变量可以产生最大的影响在他们的财务业绩,积极的和消极的。其他指向包括通信需求动态、供应链问题,缓解计划和关键指标或指标,可以改变高亮显示的变量。

首席财务官应该与情景分析补充指导教育投资者的输入因素有最大的影响,以及影响的程度。如果有一个索引或政府发布的统计跟踪一个关键的输入,它应该与投资者分享他们可以监视它。

“通过教育投资者的风险预测,指导的改变不会让投资者意外,和卖方分析师将会准备得更好来调整他们的模式如果必要,“基南说。

Gartner客户机可以阅读更多:如何解释通货膨胀不确定性在提供财务指导。

非客户端可以了解更多关于财务计划:领导对2022年的展望:财务规划及分析。

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